Comprensión del índice de Treynor En esencia, el índice de Treynor es una medida de rentabilidad ajustada al riesgo basada en el riesgo sistemático Indica el retorno de una inversión, como una cartera de acciones, un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa, ganado por la cantidad de riesgo que asumió la inversión.
¿Cuál es una buena proporción de Treynor?
Cuando utilice la relación de Treynor, tenga en cuenta:
Por ejemplo, una relación de Treynor de 0,5 es mejor que una de 0,25, pero no necesariamente el doble bien. El numerador es el exceso de rendimiento de la tasa libre de riesgo. El denominador es la Beta de la cartera, o en otras palabras, una medida de su riesgo sistemático.
¿Qué es una mala proporción de Treynor?
Dada su beta de 1,07, el índice de Treynor negativo del fondo indica que el fondo no ha compensado adecuadamente a sus inversores por el riesgo al que los ha sometido; sus rendimientos han sido inferiores a la tasa de rendimiento libre de riesgo durante los últimos 3 años.
¿Las acciones con una beta superior a 1 tienen un índice de Treynor más alto que el mercado?
La relación de Treynor utiliza la "beta" de una cartera como su riesgo. … Las acciones más volátiles tendrán una beta superior a uno, mientras que las acciones menos volátiles tendrán una beta inferior a uno. Las acciones de beta alta suben y bajan más rápido que las acciones de beta baja en mercados alcistas o bajistas.
¿Qué proporción es mejor Sharpe o Treynor?
Mientras que la desviación estándar mide el riesgo total de la cartera, la Beta mide el riesgo sistemático. … Por lo tanto, Sharpe es una buena medida cuando la cartera no está adecuadamente diversificada, mientras que Treynor es una mejor medida cuando las carteras están bien diversificadas.
